Future Eurostoxx 50 in lieve calo, occhi puntati sui dati inflazione USA

Future Eurostoxx 50 in moderato ribasso. Il future cede lo 0,1% circa a 4752 punti.

Alle 14:30 verranno rilasciati i dati sull'inflazione negli Stati Uniti

Alle 14:30 verranno rilasciati i dati sull'inflazione negli Stati Uniti per ottobre. Gli analisti prevedono un incremento mensile del +0,2%, mantenendo il trend del mese scorso.

Su base annua, l'inflazione è attesa in leggero rialzo al +2,6%, rispetto al +2,4% del mese precedente.

Questi dati saranno osservati attentamente per capire meglio l'andamento dell'inflazione e le possibili implicazioni per le prossime mosse della Fed riguardo ai tassi d'interesse.

I dati sul CPI di oggi potrebbero influenzare notevolmente la Fed

I dati sul CPI di oggi potrebbero influenzare notevolmente le aspettative riguardo a un possibile taglio dei tassi da parte della Fed, consolidando o invertendo la tendenza attuale.

Questo dato aprirà una settimana densa di eventi chiave, che includono il rilascio dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti (giovedì 14:30) e i commenti del presidente della Fed Jerome Powell previsti per domani, seguiti dai dati sulle vendite al dettaglio di venerdì.

Questi appuntamenti saranno cruciali per delineare il prossimo orientamento della politica monetaria.

Jerome Powell, ha ribadito un approccio prudente nell’allentamento monetario

La settimana scorsa, il presidente della Fed, Jerome Powell, ha ribadito un approccio prudente nell’allentamento monetario, chiarendo che la banca centrale non tenterà di prevedere gli effetti delle politiche dell’amministrazione Trump sull’economia.

Con una probabile maggioranza Repubblicana alla Camera, l'agenda economica di Trump dovrebbe ottenere un iter legislativo più agevole, delineando una svolta politica.

Il dollaro forte e i rendimenti in crescita potrebbero danneggiare le borse

Nel frattempo, il dollaro americano si avvicina ai massimi annuali contro l'euro e raggiunge livelli elevati rispetto allo yen, spinto dall’incremento dei rendimenti obbligazionari statunitensi.

Tuttavia, questo aumento dei costi di finanziamento crea preoccupazioni tra gli investitori, specialmente nel settore tecnologico e tra i titoli growth, che risultano più vulnerabili a tassi in crescita.

Musk e il nuovo Dipartimento per l'efficienza del governo

Il presidente eletto Donald Trump ha annunciato la creazione di un nuovo Dipartimento per l'efficienza del governo, guidato in modo informale da Elon Musk e dall'ex candidato presidenziale Vivek Ramaswamy.

Questo organismo esterno all'esecutivo avrà il compito di ridurre la burocrazia, semplificare i regolamenti e ottimizzare la spesa pubblica, con un approccio innovativo e orientato all'efficienza.

Sfruttando l'esperienza imprenditoriale di Musk e Ramaswamy, il dipartimento collaborerà con la Casa Bianca e l'Ufficio per la gestione e il bilancio per sviluppare una riforma strutturale su larga scala.

I ruoli di Musk e Ramaswamy rimarranno però non ufficiali, evitando così l'approvazione del Senato e permettendo a Musk di mantenere la guida delle sue aziende.

Trump ha dichiarato che l’obiettivo è completare questa trasformazione entro il 4 luglio 2026, in occasione del 250° anniversario della Dichiarazione di Indipendenza, dando vita a un governo più agile e moderno.

La crisi politica in Germania

In Europa l'attenzione è concentrata sulla crisi politica in Germania, con il cancelliere Olaf Scholz che chiederà la fiducia al Bundestag il prossimo 16 dicembre.

Questo passo potrebbe aprire la strada a elezioni anticipate, previste per fine febbraio, anche in seguito ai dati deludenti sul morale degli investitori per novembre.

L'indice Zew, che misura il sentiment economico della Germania, è infatti calato nella lettura di novembre. Attestatosi a 7,4 punti, è di 5,7 punti inferiore al valore del mese precedente.

Nel frattempo, il ministro delle Finanze Joerg Kukies ha comunicato che non ci sarà un congelamento del bilancio per quest'anno.

Tuttavia, gli investitori sono cauti, consapevoli che servirà tempo per comprendere se un nuovo governo potrà prevedere un aumento della spesa pubblica per stimolare la fragile economia tedesca.

Momento cruciale per il future Eurostoxx 50

I minimi di ieri del future Eurostoxx 50 a 4735 si appoggiano sul 61,8% di ritracciamento del rialzo dal minimo di agosto (per la precisione il supporto è a 4728).

Fino a che i prezzi rispetteranno quel sostegno è possibile che il ribasso dal massimo di ottobre si dimostri solo una correzione temporanea del rialzo in atto dal minimo di agosto, che potrebbe quindi riprendere con l'intento di andare a segnare nuovi massimi rispetto a quelli di fine settembre a 5106 punti.

Prima resistenza a 4905, area di transito delle medie mobili esponenziali a 50 e a 100 giorni, poi a 4960 punti circa.

Sotto area 4730 le probabilità di una nuova fase rialzista verrebbero notevolmente ridimensionate, a 4625 si troverebbe ultimo supporto prima dei minimi di agosto a 4494 punti.