La Securities and Exchange Commission (SEC) concede l'approvazione per l'inizio delle negoziazioni di 11 ETF sul Bitcoin fisico

Gli ETF sul Bitcoin fisico hanno iniziato a essere negoziati giovedì

Gli ETF sul Bitcoin fisico hanno iniziato a essere negoziati giovedì dopo l'approvazione della SEC, con BlackRock, Fidelity, VanEck, WisdomTree e altri che emettono tali ETF.

La Securities and Exchange Commission (SEC) ha approvato mercoledì la negoziazione degli ETF sul Bitcoin fisico negli Stati Uniti, segnando la conclusione di un processo pluriennale.

La SEC ha dato il via libera a 11 richieste di ETF sul Bitcoin presentate da vari emittenti, tra cui Fidelity, BlackRock e VanEck.

La negoziazione di questi ETF è iniziata giovedì, a seguito di un processo di approvazione accelerato.

I nuovi ETF sul Bitcoin fisico stimoleranno la domanda per la criptovaluta

Diversamente dagli ETF sui futures del Bitcoin, i nuovi ETF sul Bitcoin fisico recentemente approvati assomigliano agli ETF dell'oro fisico in quanto detengono effettivamente Bitcoin come attivo sottostante, anziché contratti futures legati al Bitcoin.

Gli analisti prevedono che l'introduzione degli ETF sul Bitcoin fisico stimolerà la domanda per la criptovaluta, rendendola più accessibile agli investitori e agli advisor finanziari.

Con un valore di mercato superiore ai $900 miliardi, il Bitcoin trarrà vantaggio poiché gli investitori potranno ora allocare fondi alla criptovaluta senza dover affrontare le complessità legate ai custodi di criptovalute, all'acquisto diretto dell'asset o alla gestione di diverse opzioni di conservazione.

L'avvento degli ETF sul Bitcoin fisico consente a un più ampio gruppo di investitori di ottenere esposizione al Bitcoin attraverso i loro già esistenti conti di intermediazione, semplificando il processo di investimento.

Il bitcoin per il momento tira il fiato dopo i recenti rialzi

Negli ultimi mesi, le speculazioni sull'approvazione degli ETF sul Bitcoin fisico da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) hanno spinto la criptovaluta a registrare notevoli guadagni, con un aumento del 70% dal mese di ottobre, superando i $46.000.

Il mercato ha reagito in modo solo discreto alla decisione della SEC, con il token che ha registrato un modesto aumento inferiore all'1% nelle prime fasi delle contrattazioni giovedì mattina.

Questo potrebbe essere attribuito a un comportamento degli investitori noto come "buy the rumor and sell the news", poiché le speculazioni su un fondo sul Bitcoin fisico hanno contribuito a farlo performare meglio rispetto all'S&P 500 e al gruppo dei sette colossi tecnologici noti come "Magnificent Seven" nel 2023.

Il Bitcoin si apprezzerà nel medio termine?

Gli esperti di criptovalute ritengono comunque che la notizia di un ETF sul Bitcoin fisico potrebbe portare a ulteriori guadagni per il Bitcoin nel medio periodo e potrebbe anche facilitare l'approvazione di prodotti che seguono il prezzo di altri asset crittografici, inclusi l'ether, il token nativo della blockchain di Ethereum.

Il presidente della SEC resta scettico sullo strumento

Il presidente della SEC, Gary Gensler, ha espresso il suo scetticismo sulla criptovaluta in una dichiarazione separata mercoledì, definendola "primariamente un asset speculativo e volatile, utilizzato anche per attività illecite come ransomware, riciclaggio di denaro, violazione di sanzioni e finanziamento del terrorismo".

Cosa sono gli ETF?

Gli ETF rappresentano portafogli di titoli scambiati sulle borse, progettati per offrire agli investitori un percorso diretto in una classe di attività senza richiedere loro di detenere direttamente l'attivo.

L'approvazione degli ETF sul Bitcoin fisico da parte della SEC consente agli investitori di acquistare asset che seguono il prezzo del token senza dover aprire un conto presso un exchange di criptovalute o affrontare il complicato processo di creazione di un portafoglio digitale.

Questi prodotti diventano più accessibili anche per investitori istituzionali di alto profilo che, in passato, avevano evitato di investire in Bitcoin a causa della mancanza di regolamentazione dell'asset.

I gestori dei fondi vogliono attirare una nuova categoria di investitori

Gli amministratori di asset come BlackRock e Fidelity stanno cercando di attirare fondi da una nuova categoria di investitori che preferiscono evitare le complessità legate all'acquisto diretto di bitcoin.

Questi investitori possono ora ottenere in modo conveniente esposizione al bitcoin attraverso i loro conti di intermediazione.

In cosa si differenziano gli 11 ETF?

Nonostante gli emittenti di ETF abbiano profili di investimento in gran parte simili, si stanno differenziando in vari modi. Alcuni fondi bitcoin stanno puntando a offrire commissioni estremamente basse per attirare investitori.

Altri, invece, scelgono simboli di borsa che omaggiano la comunità degli investitori in criptovalute.

Ad esempio, il VanEck Bitcoin Trust è negoziato con il simbolo "HODL", che sta per "hold on [for] dear life", mentre l'ETF Hashdex Bitcoin è negoziato con il simbolo "DEFI" (US88634V1008).

Al fine di attrarre investitori, alcuni ETF stanno offrendo sconti temporanei sulle commissioni; ad esempio, Fidelity non applicherà commissioni fino al 31 luglio, per poi adottare una tariffa dell'0,25%. Successivamente al 31 luglio, ogni $10.000 investiti nell'ETF sul Bitcoin di Fidelity comporterà una commissione annua di $25.

Diverse aziende di fondi, tra cui ARK 21Shares, Bitwise, Fidelity, Invesco, BlackRock, Valkyrie e WisdomTree, offrono sconti temporanei.

Nel frattempo, Grayscale sta scommettendo che il suo fondo già consolidato, ora convertito in un ETF, varrà la commissione del 1,50% che addebita agli investitori.

Gli ETF sul Bitcoin fisico, simili agli ETF sull'oro fisico, devono detenere l'asset sottostante.

Questa caratteristica li differenzia dagli ETF sui futures del Bitcoin, che non possiedono bitcoin direttamente, ma negoziano contratti futures legati alla criptovaluta.

Gli 11 ETF disponibili

All’11 gennaio, ecco gli 11 ETF sul Bitcoin fisico disponibili per la negoziazione insieme alle commissioni che addebitano agli investitori:

1. 1.

   Bitwise Bitcoin Trust (BITB) - Commissione: 0,20% (esclusa la deroga) - Emittente: Bitwise

2. 2.

   ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) - Commissione: 0,21% (esclusa la deroga) - Emettitori: ARK Invest e 21 Shares iShares

3. 3.

   Bitcoin Trust (IBIT) - Commissione: 0,25% (esclusa la deroga) - Emittente: BlackRock

4. 4.

   Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) - Commissione: 0,25% (esclusa la deroga) - Emittente: Fidelity

5. 5.

   VanEck Bitcoin Trust (HODL) - Commissione: 0,25% - Emittente: VanEck

6. 6.

   Franklin Bitcoin ETF (EZBC) - Commissione: 0,29% - Emittente: Franklin Templeton

7. 7.

   WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) - Commissione: 0,30% (esclusa la deroga) - Emittente: WisdomTree

8. 8.

   Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) - Commissione: 0,39% (esclusa la deroga) - Emettitori: Invesco e Galaxy

9. 9.

   Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) - Commissione: 0,49% (esclusa la deroga) - Emittente: Valkyrie

10. 10.

    Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) - Commissione: 0,90% - Emittente: Hashdex

11. 11.

    Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) - Commissione: 1,50% - Emittente: Grayscale

La guerra delle tariffe

Bitwise, già detentore della tariffa più bassa, l'ha ridotta al 0,20% dopo un periodo di esenzione totale per i primi sei mesi.

Invesco, che non applica commissioni nei primi sei mesi, ha ridotto la sua commissione successiva al 0,39%, rispetto al tasso precedentemente dichiarato dell'0,59%.

WisdomTree ha ridotto il proprio costo al 0,30% dal 0,50%.

La commissione di Valkyrie sarà ora dell'0,49%, rispetto all'0,80% precedente.

Per quanto riguarda il gigante di Wall Street, BlackRock prevede di iniziare la sua tariffa all'0,20% per i primi 12 mesi fino a quando il fondo raggiunge i $5 miliardi. Successivamente, aumenterà al 0,30%.

Nel frattempo, Fidelity ha fissato la sua commissione al 0,39%.