Piazza Affari migliore in Europa, terza settimana positiva consecutiva

Incerte le altre principali Borse europee: EURO STOXX 50 -0,17%; Londra (FTSE 100) -0,04%; Francoforte (DAX) -0,03%; Parigi (CAC 40) -0,13%; Madrid (IBEX 35) +0,38%.

Wall Street in lieve rialzo dopo la chiusura delle Borse europee: S&P 500 +0,1%, NASDAQ Composite +0,3%, Dow Jones Industrial -0,2%.

I principali dati macroeconomici pubblicati oggi

Il Bureau of Economic Analysis (Bea) ha comunicato che negli USA a luglio l'indice PCE (Personal Consumption Expenditure, spesa per consumi personali, metrica privilegiata dalla Federal Reserve per l'inflazione) ha fatto segnare +2,5% a/a come in giugno (+2,6% in maggio), in linea con il consensus. Su base mensile l'indice è salito dello 0,2% contro il +0,1% precedente (invariata la lettura di maggio), anche in questo caso in linea con le attese. L'indice Core (al netto di alimentari ed energia) è invece aumentato del 2,6% annuo come in maggio e giugno (2,8% nei tre mesi precedenti), contro il +2,7% previsto. Su base sequenziale la crescita dell'indice core è stata dello 0,2% come in giugno (0,1% in maggio) e in linea con il consensus.

L'Università del Michigan ha comunicato che la rilevazione finale dell'indice di fiducia dei consumatori USA ad agosto si è attestata a 67,9 punti dopo i 67,8 della rilevazione preliminare e i 66,4 di luglio. Il consensus era fissato a 68,0 punti.

ISM-Chicago ha comunicato che l'indice PMI relativo all'attività delle aziende manifatturiere e non dell'area della metropoli dell'Illinois ad agosto si è attestato a 46,1 punti dopo i 45,3 di luglio e contro i 45,5 del consensus.

Eurostat ha comunicato che nell'eurozona ad agosto su base preliminare il tasso d'inflazione è calato a +2,2% annuo dal +2,6% di luglio (+2,5% in giugno), in linea con il consensus. Su base mensile l'indice dei prezzi al consumo è salito dello 0,2% contro la precedente lettura invariata (0,2% era stato anche il progresso di maggio e giugno). L'inflazione core è invece rallentata a +2,8% annuo dal 2,9% di maggio, giugno e luglio (2,7% in aprile), a fronte di un rialzo dello 0,3% su base sequenziale (0,2% il declino di luglio).

L'ISTAT ha comunicato che in Italia ad agosto su base preliminare il tasso d'inflazione ha segnato un rallentamento a +1,1% annuo dall'1,3% registrato in luglio (0,8% in aprile, maggio e giugno), contro l'1,2% del consensus. Su base mensile l'indice è salito dello 0,2% contro lo 0,4% precedente (0,1% anche in aprile) e lo 0,3% atteso dagli economisti. L'indice armonizzato dei prezzi è invece aumentato dell'1,3% annuo (1,6% il precedente progresso) e sceso dello 0,1% mensile (0,9% in luglio).

Borsa italiana positiva con i bancari

A Piazza Affari in evidenza i bancari: l'indice FTSE Italia Banche segna +1,21%, l'EURO STOXX Banks +0,8%. In evidenza BP Sondrio +2,72%, BPER Banca +2,43%, Banco BPM +1,55%. Bene anche Unicredit +1,29% che ha ricevuto dalla BCE l'ok al rimborso anticipato integrale bond subordinato Tier 2 da 1,25 miliardi di euro scadenza 2029.

Brunello Cucinelli +0,62% a 88,75 euro sale dopo aver terminato ieri a -0,34% in scia ai risultati semestrali con ricavi in crescita del 14,1% a/a e utile netto a 66,1 milioni, +31,1% a/a e meglio dei 61 del consensus. Guidance 2024 e 2025 confermati con ricavi attesi a +10% circa. Equita ha confermato la raccomandazione buy e il prezzo obiettivo a 100 euro.

Nuovo strappo per Juventus FC +8,64% dopo il +11% messo a segno ieri in scia alle operazioni di vendita di Federico Chiesa al Liverpool e soprattutto l'atteso acquisto di Teun Koopmeiners dall'Atalanta. Il titolo sale sui massimi dallo scorso settembre.

Ferretti +3,80% a 2,8650 euro recupera con gli interessi le perdite accusate ieri dopo la pubblicazione dei risultati del primo semestre. Oggi Equita riduce del 6% il prezzo obiettivo portandolo a 4,10 euro con raccomandazione buy confermata. Per gli analisti ci sono ombre ma anche alcune luci come ad esempio la raccolta ordini in USA (+144% a/a nel trim2) e nel profittevole segmento Made-to-measure (+29% a/a) e il tono positivo del management nella presentazione dei risultati. La stima di utile per azione 2024 è stata ridotta del 3%, -8% per il 2025.

Aquafil -18,54% in netto calo sui minimi da novembre dopo l'approvazione dei risultati del primo semestre (ricavi +7,4% a/a, risultato netto -6,1 milioni di euro da -4,1 un anno fa) e del piano industriale 2024-2026, piano che prevede un aumento di capitale da massimi 40 milioni di euro.

Euro e BTP in indebolimento

Euro in calo contro dollaro, tocca i minimi dal 19 agosto. EUR/USD al momento segna 1,1060 circa.

BTP e spread in peggioramento. Il rendimento del decennale segna 3,69% (chiusura precedente a 3,65%), lo spread sul Bund 143 bp (141) (dati MTS).

Materie prime: petrolio e oro in calo, sale il gas

Petrolio debole, tocca i minimi da venerdì scorso. Il future novembre sul Brent segna 77,15 $/barile, Il future ottobre sul WTI segna 73,95 $/barile.

Gas positivo. Il Dutch TTF Natural Gas Future ottobre segna 39,575 euro/MWh, +1,9% rispetto alla chiusura della seduta precedente (38,857).

Oro sui minimi da mercoledì ma non perde di vista il record storico a quasi 2532 $/oncia toccato il 20/8. Prezzo attuale in area 2503 $/oncia (oro spot).