Il Dow Jones chiude in rialzo di 387 punti, la settimana di perdite è terminata. Crolla il Bitcoin

Si interrompe la striscia dei ribassi

Il Dow Jones ha registrato un aumento di 387 punti e tutti e tre i principali indici statunitensi sono aumentati venerdì, ponendo fine ad una settimana di perdite.

La diminuzione delle preoccupazioni sui tassi di interesse è stata un fattore chiave del rally.

Inoltre, i nuovi dati hanno rivelato che l'attività del settore dei servizi negli Stati Uniti è aumentata per il secondo mese consecutivo a febbraio, fornendo ulteriori prove della forza dell'economia.

Il Nasdaq Composite è salito del 2% mentre le azioni tecnologiche hanno recuperato alcune delle perdite di febbraio, mentre lo S&P 500 è avanzato del 1,6% e il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato l'1,2%. La settimana ha visto picchi e abbassamenti moderati poiché gli investitori hanno valutato i forti dati economici globali rispetto alle aspettative di inflazione più elevate.

Gli investitori e gli analisti hanno detto che la resilienza dell'economia mondiale significa probabilmente che le banche centrali continueranno a aumentare i tassi di interesse per domare i prezzi al consumo.

Due report pubblicati venerdì sulla salute del settore dei servizi degli Stati Uniti hanno mostrato una spesa relativamente robusta a febbraio, con l'indice S&P Global U.S. Services PMI che è salito a 50,6 rispetto a 46,8 a gennaio, mentre l'indice di attività dei servizi dell'Institute for Supply Management è leggermente diminuito a 55,1 rispetto a 55,2 a gennaio, superando la previsione del consenso degli economisti di 54,3.

Gli investitori stanno ora cercando di determinare se questi rilasci di dati indicano un picco dell'inflazione e dei tassi di interesse.

Bitcoin in seria difficoltà

Il prezzo di Bitcoin, sceso fino in area 22000 dollari dai 23500 di inizio seduta, e altri token principali come Ethereum stanno diminuendo poiché la banca una volta punto di riferimento per l'industria delle criptovalute, Silvergate, sta affrontando problemi finanziari.

Diverse aziende, tra cui Coinbase e Paxos, hanno interrotto i legami con Silvergate, che ha ritardato la pubblicazione del suo rapporto annuale a causa di perdite e sollevato preoccupazioni sul suo futuro.

La caduta dei prezzi delle criptovalute è significativa, con Bitcoin che ha registrato la sua più grande diminuzione di prezzo in un'ora dall'insolvenza di FTX a novembre generando preoccupazioni sul fatto che la scossa del settore non sia ancora finita.

Le Fed manda segnali

Gli investitori hanno analizzato i commenti dei funzionari della Federal Reserve sulla prossima mossa di politica monetaria, con il governatore Christopher J. Waller che ha detto che i tassi di interesse potrebbero salire più del previsto dal mercato. Tuttavia, il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha segnalato un aumento di soli 25 punti base a marzo, suscitando un rally nelle azioni.

Cala la tensione sui bond

Il rendimento del Tesoro decennale si è ritirato dal livello chiave del 4% e i dati sulla produzione ISM sono migliorati, segno che l'attività manifatturiera sta ancora aumentando nonostante la politica monetaria aggressiva della Fed.

Il capo economista di Comercia Bank ha dichiarato che la Fed vuole procedere con cautela per minimizzare il rischio di causare una recessione inutilmente grave.

Venerdì, il rendimento del titolo del Tesoro decennale di riferimento è sceso al 3,962%. Il giorno prima, era salito al di sopra del 4% per la prima volta dal mese di novembre.

Economia cinese in forma

Gli investitori stanno anche esaminando i dati del settore dei servizi internazionali. Lo Stoxx Europeo 600, il quale copre l'intera Europa, è aumentato del 0,9% dopo che i sondaggi hanno mostrato un'espansione dell'attività dei servizi nell'eurozona a febbraio, sebbene non così forte come previsto dagli economisti.

Dati separati provenienti dalla Cina, che erano più forti del previsto, hanno indicato una ripresa del settore dei servizi. L'indice composite di Shanghai ha guadagnato lo 0,5% e l'indice di Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,7%.

Il Caixin China General Services PMI di febbraio 2023 è salito a 55,0 rispetto al dato di gennaio di 52,9, indicando una crescita economica. Questo è stato il più forte aumento dallo scorso agosto, grazie alla rimozione delle misure pandemiche restrittive. I nuovi ordini sono aumentati maggiormente dall'aprile 2021, le vendite estere sono cresciute al ritmo più rapido in quasi 4 anni e l'occupazione è aumentata notevolmente. Nel frattempo, il sentiment è rimasto ottimista.

SP500 rimbalza dai livelli chiave di supporto, ma si trova di fronte a resistenze in avanti

Lo SP500 ha oscillato tra 3995 e 4048 per poi terminare a 4046 (+1,61%). I minimi di giovedì, a 3928, si sono appoggiati sul 61,8% di ritracciamento del rialzo dai minimi di dicembre e sulla trend line ribassista disegnata dal massimo di inizio gennaio 2022 (e passante per quello del 29 marzo 2022) disegnando poi un deciso rimbalzo.

La linea era stata superata al rialzo il 23 gennaio ed ora è stata toccata con funzione di supporto. Nel frattempo tuttavia i prezzi avevano violato, il 24 febbraio, un'altra linea, quella rialzista disegnata dal minimo di ottobre, che ora transita a 4020 circa e che sembrano quindi avere recuperato.

Per adesso il rimbalzo di giovedì e venerdì non ha ancora superato resistenze di rilievo ma già la rottura di area 4090, lato alto del gap del 17 febbraio, potrebbe essere vista come un segnale di forza duraturo, o almeno introduttivo al ritorno sul massimo di febbraio a 4195.

La mancata rottura di 4090 e la violazione di area 3925/30 costringerebbero invece a vedere la reazione degli ultimi due giorni come un rimbalzo tecnico rendendo probabile il ritorno almeno sui minimi di dicembre a 3764 punti.

Indice Dow Jones Industrial: in rialzo dell'1,17%, ma ancora incerto il futuro

Il Dow Jones Industrial ha terminato a 33391, in rialzo dell'1,17%, dopo avere oscillato tra 33008 e 33406. Mercoledì i minimi di quota 32500 si erano appoggiati sul 38,2% di ritracciamento del rialzo dal minimo di ottobre 2022.

Il 38,2% di ritracciamento è un livello chiave utilizzato in analisi tecnica per individuare un possibile livello di supporto durante una correzione di un trend rialzista. Il livello del 38,2% si trova a circa un terzo della correzione ed è spesso considerato un livello di supporto significativo, dove i trader potrebbero acquistare l'asset, poiché si aspettano che il prezzo si riprenda e continui il trend rialzista. In caso di un'ulteriore caduta dei prezzi, il livello successivo di supporto potrebbe essere il ritracciamento nella scala di Fibonacci del 50% o del 61,8%.

L'indice sta disegnando da inizio dicembre una fase sostanzialmente laterale la cui base, rappresentata dai minimi del 19 dicembre a 32580 circa, è quindi stata testata a metà dell'ultima settimana.

Fino a che i prezzi rimarranno al di sopra di area 32500 si potrà quindi ipotizzare il riattraversamento di tutta la fascia verso area 34500.

Una prima indicazione in questo senso è già stata inviata venerdì, con la rottura a 33130 della media mobile esponenziale a 100 giorni, un ulteriore segnale di forza verrebbe alla rottura di 33600.

Sotto area 32500 la fase laterale dell'ultimo trimestre si dimostrerebbe invece un'area di distribuzione. In analisi tecnica, l'area di distribuzione indica un intervallo di prezzo in cui gli investitori tendono a vendere.

Ciò significa che la domanda di acquisto non è sufficiente per sostenere ulteriori aumenti dei prezzi e gli investitori preferiscono incassare i guadagni.

Questo porta a una diminuzione dei prezzi e può rappresentare l'inizio di una inversione di tendenza da una fase di rialzo a una fase di ribasso.

Gli analisti tecnici utilizzano l'area di distribuzione per determinare i livelli di resistenza, ovvero il punto in cui il prezzo tende a incontrare una forte opposizione al rialzo. L'ampiezza della fase di distribuzione può essere utilizzata per avere un'idea del target raggiungibile dai prezzi in caso di violazione della sua base, target che nello specifico si colloca in area 30500 circa.