Rialzo record a Wall Street: Nasdaq in fuga e S&P 500 al top

Lo S&P 500 ha superato la soglia psicologica dei 4.400 punti

Venerdì, il mercato azionario statunitense ha sperimentato un notevole rialzo, con il Dow Jones Industrial Average che ha guadagnato quasi 400 punti e il Nasdaq in crescita del 2,05%, segnando la sua più significativa crescita percentuale in un solo giorno dal 26 maggio.

Lo S&P 500 ha superato la soglia psicologica dei 4.400 punti, toccando livelli vicini al massimo degli ultimi due mesi e posizionandosi al di sopra della sua media mobile di 100 giorni.

Nonostante le dichiarazioni hawkish del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, giovedì, i titoli del Tesoro hanno registrato una stabilizzazione, consentendo a tutti e tre gli indici azionari principali di chiudere la settimana con performance positive.

Tutti e tre gli indici hanno chiuso la settimana in territorio positivo, con il Nasdaq che ha registrato un aumento del 2,4%.

In tutti gli 11 settori dell'S&P 500, venerdì si sono osservati progressi, con i titoli del settore dell'informatica in testa.

Forte rialzo per le azioni dei chip

Le azioni dei chip, in particolare di Advanced Micro Devices (AMD) e Nvidia, hanno registrato un forte rialzo dopo che Taiwan Semiconductor Manufacturing ha segnalato un notevole aumento delle vendite di ottobre.

Broadcom ha inoltre toccato un record con un aumento del 5,06%.

La flessione di giovedì è stata subito riassorbita

Il rimbalzo del mercato venerdì è seguito a un giovedì meno favorevole, che ha interrotto il tentativo dell'S&P 500 di raggiungere la sua striscia positiva più lunga dal 2004.

Le caute osservazioni del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, giovedì, indicando la necessità di una continua vigilanza contro l'inflazione, hanno contribuito a una diminuzione del mercato che tuttavia si è esaurita nello spazio di una seduta.

I commenti di Powell, uniti a un'asta di titoli di Stato deludente, avevano spinto al rialzo i rendimenti dei titoli, influenzando i prezzi delle azioni.

Venerdì, il mercato obbligazionario si è stabilizzato, e il rendimento del Treasury decennale si è attestato al 4,627%, leggermente inferiore rispetto al giorno precedente.

Nonostante il sondaggio preliminare di novembre dell'Università del Michigan abbia rivelato una debole fiducia dei consumatori e aspettative di inflazione in aumento, gli investitori sembrano aver trascurato tali preoccupazioni.

Powell, durante una conferenza stampa dopo l'ultima riunione della Fed, ha menzionato che il sondaggio dell'Università del Michigan è solo uno degli indicatori utilizzati dalla banca centrale per monitorare le aspettative di inflazione.

Powell ha dichiarato: "Se diventa appropriato stringere ulteriormente la politica monetaria, non esiteremo a farlo"

Il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, intervenuto giovedì durante una conferenza del Fondo Monetario Internazionale, ha rilasciato dichiarazioni di natura hawkish. Powell ha dichiarato: "Se diventa appropriato stringere ulteriormente la politica monetaria, non esiteremo a farlo".

Powell ha sottolineato l'impegno della Fed a procedere con cautela per evitare di essere fuorviati da alcuni mesi favorevoli di dati sull'inflazione.

Inoltre, Powell ha manifestato incertezza riguardo al raggiungimento di una posizione adeguata nel restringere la politica monetaria per raggiungere l'obiettivo di inflazione a lungo termine del 2%.

Il tono hawkish nelle dichiarazioni di Powell ha determinato un leggero aumento della probabilità di un rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base a dicembre, passando dal 10% al 15% a partire da mercoledì.

Aumentano le aspettative di inflazione

Parallelamente, le aspettative d'inflazione a lungo termine dei consumatori statunitensi hanno raggiunto il livello più alto dal 2011, secondo un rapporto preliminare di novembre dell'Università del Michigan.

I consumatori prevedono un aumento dei prezzi del 3,2% annuo per i prossimi cinque-dieci anni, il livello più alto dal 2011, segnando un aumento rispetto al 3% del mese precedente.

Il dato relativo all'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan ha rivelato una diminuzione significativa, collocandosi a 60,4 rispetto ai 63,8 punti di ottobre e inferiore alle attese degli analisti di 63,7 punti.

Il dato di novembre segna il minimo degli ultimi sei mesi. Questo calo potrebbe indicare una preoccupazione crescente tra i consumatori, influenzata da vari fattori economici o sociali che hanno inciso sul loro sentiment generale riguardo alle condizioni economiche e alle prospettive future.

Il calo dell'indice di fiducia dell'Università del Michigan è stato guidato da significative diminuzioni nelle sue principali componenti.

L'indicatore delle condizioni economiche attuali è sceso a 65,7, mentre le aspettative per i prossimi sei mesi sono diminuite a 56,9, raggiungendo il punto più basso degli ultimi sei anni in entrambi i casi.

Ciò è avvenuto nonostante una forte crescita economica negli Stati Uniti nel terzo trimestre. Secondo la stima preliminare del Dipartimento del Commercio, nel terzo trimestre del 2023, il Prodotto Interno Lordo (PIL) degli Stati Uniti è aumentato del 4,9%, superando il +2,1% registrato nel trimestre precedente.

Le aspettative di inflazione sono salite al 4,4%, influenzate dall'aumento dei prezzi del gas avvenuto alla fine dell'estate.

Questo scenario mette i consumatori nella difficile posizione di gestire le pressioni inflazionistiche insieme all'aumento dei costi di finanziamento.

Nonostante le preoccupazioni, i mercati azionari hanno mostrato fino a ora una notevole resilienza, ma gli esperti avvertono sul potenziale rallentamento dell'economia a causa dell'impatto degli aumenti dei tassi di interesse.