Ftse Mib future in fase laterale: possibili speranze di crescita, ma occhio ai livelli chiave

Il Ftse Mib future ha chiuso la seduta di venerdì in rialzo dello 0,68%, raggiungendo i 30545 punti. La giornata è stata caratterizzata dal forte rialzo del settore del lusso, trainato da LVMH, che ha riportato ricavi record di oltre 86 miliardi di euro nel 2023.

I mercati scommettono su prossimi tagli dei tassi

Il sentiment positivo di mercato è supportato dall'ottimismo riguardo a un possibile taglio dei tassi da parte della BCE ad aprile e dall'attesa per le prossime decisioni della Fed in occasione del FOMC del 31 gennaio.

Negli Stati Uniti, a dicembre, le spese personali per i consumi sono aumentate dello 0,7% su base mensile, superando le stime del consenso che prevedevano un +0,2% m/m.

I redditi personali sono invece cresciuti dello 0,3% m/m, in linea con le aspettative. Il deflatore è aumentato del 2,6% su base annua e dello 0,2% rispetto a novembre, con la componente core che si attesta ai minimi da febbraio 2021 (+2,9% a/a, in confronto alle stime del 3%).

La performance positiva del settore del lusso, unita all'ottimismo nei confronti delle politiche monetarie della BCE e della Fed, ha contribuito al buon andamento del Ftse Mib future durante la giornata.

Il mercato azionario si sta dirigendo verso una settimana cruciale

Il mercato azionario si sta dirigendo verso una settimana cruciale mentre gli investitori si trovano di fronte a un'ondata di dati economici e valutano la sostenibilità dell'attuale rally verso i massimi storici.

L'S&P 500 ha registrato settimane consecutive di massimi storici, trainato dalle prospettive positive degli utili e dalle indicazioni di una crescita economica robusta, anche se l'inflazione mostra segni di moderazione.

La settimana che inizia oggi sarà caratterizzata da eventi significativi che potrebbero rafforzare o interrompere il recente rally di mercato.

Tre eventi chiave sono all'orizzonte:

Rapporti sugli Utili: la settimana inizia con i risultati degli utili dei giganti tecnologici Microsoft e Alphabet martedì. Gli investitori saranno particolarmente attenti a comprendere l'impatto dell'intelligenza artificiale sulle loro attività nel 2024 e oltre.

Le previsioni sugli utili saranno cruciali, specialmente considerando le alte aspettative di profitto degli analisti per quest'anno, a seguito di una crescita modesta degli utili nel 2023.

Decisione della Federal Reserve: mercoledì, tutte le attenzioni saranno rivolte alla decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, seguita da un discorso del presidente della Fed, Jerome Powell, alle 14:30. Sebbene ci si aspetti che la Fed mantenga i tassi di interesse invariati, le osservazioni di Powell potrebbero offrire indicazioni su quando la banca centrale potrebbe considerare il suo primo taglio dei tassi dal 2019 e il numero di tagli previsti nel 2024. Attualmente c'è una notevole discrepanza tra le aspettative degli investitori per sei tagli dei tassi e le previsioni della Fed per tre.

Risultati degli Utili di Apple e Amazon: giovedì saranno pubblicati i risultati degli utili dei giganti tecnologici Apple e Amazon, contribuendo alla valutazione complessiva della crescita degli utili aziendali.

Report sull'occupazione in arrivo venerdì

Inoltre, la settimana si conclude con la pubblicazione dei dati economici venerdì, tra cui il rapporto sull'occupazione di gennaio e un aggiornamento sul tasso di disoccupazione.

Il mercato si attende l'aggiunta di 216.000 posti di lavoro a gennaio, con un tasso di disoccupazione invariato al 3,7%.

Un solido rapporto sull'occupazione, unito a un forte rapporto sul PIL del quarto trimestre, potrebbe ritardare il programma di taglio dei tassi della Fed.

Al contrario, eventuali segnali di debolezza nel mercato del lavoro potrebbero accelerare la decisione della Fed di tagliare i tassi per evitare una recessione.

Entro la fine della prossima settimana, oltre $10 trilioni di valore di mercato dell'S&P 500 avranno reso noti i risultati degli utili, offrendo agli investitori una comprensione approfondita dello stato attuale della crescita degli utili aziendali.

L'impatto combinato degli utili aziendali e dei dati economici potrebbe plasmare la direzione del mercato nelle settimane a venire.

Gli investitori valuteranno la possibilità di un'economia forte a sostegno della crescita degli utili rispetto alle preoccupazioni che una prolungata stretta monetaria possa mettere a rischio utili, valutazioni e prospettive economiche.

Per adesso il Ftse Mib future prosegue nel suo percorso laterale

Per adesso il Ftse Mib future prosegue nel suo percorso laterale. Non tutte le speranze di crescita tuttavia sono svanite, la attuale fase laterale potrebbe essere una semplice pausa del precedente uptrend.

Da non dimenticare che alle basi dello studio dei grafici c'è l'affermazione "the trend is my friend", ovvero è più probabile che una tendenza prosegua piuttosto che inverta.

Sarebbero solo discese al di sotto di area 30000 a fare temere l'avvio di una correzione del precedente rialzo, con primo supporto a 29465, sulla media mobile esponenziale a 100 giorni.

Sotto quei livelli rischio di cali verso area 28500. Oltre 30600 possibile un nuovo tentativo di forzare la resistenza critica dei 31000 punti. Al di sopra di quei livelli target 1000 punti più in alto circa.