Certificati, come funziona il Multi Express in euro di Leonteq su Alphabet, Amazon, Tesla

Il Multi Express in euro di Leonteq su Alphabet, Amazon, Tesla ISIN CH1261326271 è un prodotto finanziario offerto da Leonteq, progettato per offrire un profilo rischio-rendimento interessante a investitori che desiderano puntare su tre grandi aziende tecnologiche: Tesla, Amazon e Alphabet (la società madre di Google).

Questo prodotto si basa sul settore growth statunitense, che è noto per includere aziende ad alta crescita e innovazione, come quelle appartenenti al settore tecnologico. Promette un premio mensile con memoria dell’1,25%, che si traduce in un premio annuo del 15%. Questo premio rappresenta un potenziale guadagno per gli investitori.

Attualmente (31 luglio 2023) il prezzo del certificato è pari a 1043,59 euro, rispetto ai 1000,00 euro dell’emissione.

Le caratteritiche del certificato Multi Express di Leonteq su Tesla, Amazon e Alphabet

È importante notare che questo certificato ha una barriera profonda al 50%. Ciò significa che, se alle date di valutazione il valore di uno qualsiasi dei titoli sottostanti (Tesla, Amazon o Alphabet) si trova al di sotto del 50% del suo valore iniziale, il premio mensile non verrà pagato, ma essendo un certificato di tipo “memory” il pagamento potrà essere recuperato alle successive scadenze nel caso in cui le condizioni vengano di nuovo soddisfatte.

Tuttavia, data la performance storica di queste aziende nel settore growth e i livelli raggiunti dai titoli nel bear market del 2022, la barriera al 50% può essere vista come un fattore importante per limitare il rischio e proteggere gli investitori da fluttuazioni estreme.

Il certificato in questione inoltre è quotato in euro ed è protetto dal rischio di cambio (Quanto).

Come sempre, è fondamentale comprendere appieno i dettagli del prodotto finanziario e i rischi associati prima di prendere una decisione di investimento. È consigliabile consultarsi con un consulente finanziario qualificato per valutare se questo prodotto sia adatto alle proprie esigenze e obiettivi finanziari.

Questo certificato sembra offrire un profilo interessante per gli investitori che desiderano puntare su Tesla, Amazon e Alphabet ritenendo che questi titoli possano anche perdere terreno nei prossimi 3 anni (fino al 50% del loro valore iniziale fissato in sede di emissione del certificato). Il certificato promette un premio mensile dell’1,25%, che si traduce in un premio annuo del 15%, ma presenta una incognita:

Si tratta infatti di un certificato Softcallable, che a differenza dell’autocallable non individua a priori una condizione “specifica” per i sottostanti tale da far scattare, alla data di valutazione di rimborso anticipato, il rimborso nominale del certificato.

Semplicemente alla data di valutazione di rimborso anticipato l’emittente (Leonteq) si riserva il diritto di rimborsare o meno anticipatamente il certificato, sulla base di considerazioni proprie fatte di volta in volta.

Quello che possiamo dire è che più i prezzi dei sottostanti saranno in crescita rispetto ai valori iniziali e più tale evento (rimborso anticipato) sarà probabile.

Il certificato è classificato con un rischio piuttosto elevato pari a 6 in una scale da 1 a 7.

Cosa avviene alla scadenza del certificato Multi Express di Leonteq su Tesla, Amazon e Alphabet

Il certificato in questione ha durata triennale, la sua data di scadenza è fissata al 1 Maggio 2026.

Alla data di scadenza se il sottostante sarà sopra ai livelli barriera verrà rimborsato l’importo nominale del certificato, pari a 1.000,00 euro.

Nel caso in cui invece si verifichi un evento barriera, l’importo rimborsato sarà pari alla peggior performance percentuale dei 3 sottostanti moltiplicata per il prezzo di emissione.

Barriera Tesla

La posizione della barriera per il titolo Tesla è un elemento rilevante da tenere in considerazione per gli investitori. Una barriera ampiamente sotto i 100 USD significa che il titolo ha una certa protezione da movimenti negativi significativi, poiché il prezzo dovrebbe scendere al di sotto di quella soglia per influenzare il pagamento dei premi del certificato.

Venerdì 28 luglio 2023, il titolo Tesla ha chiuso a 266,44 dollari, ben al di sopra della barriera menzionata. Questo indica che, almeno al momento, il titolo si trova in una posizione relativamente favorevole rispetto alla barriera. Tuttavia, è importante notare che i mercati finanziari possono essere volatili e soggetti a cambiamenti rapidi, quindi è essenziale monitorare attentamente l'andamento del titolo e gli sviluppi nel settore.

Barriera Alphabet

La posizione della barriera per il titolo Alphabet (Google) nel certificato Leonteq (ISIN CH1261326271) a 52,71 USD indica che il titolo ha una significativa protezione da possibili cali del prezzo, poiché dovrebbe scendere al di sotto di quella soglia per influenzare il pagamento dei premi del certificato.

Venerdì 28 luglio 2023, il titolo Alphabet ha chiuso a 132,58 dollari, molto al di sopra della barriera menzionata. Ciò suggerisce che, almeno al momento, il titolo si trova in una posizione favorevole rispetto alla barriera e ha superato i livelli minimi toccati durante la crisi del COVID-19. Tuttavia, il valore dei titoli può variare nel tempo a seconda di diversi fattori, inclusi gli sviluppi economici, gli andamenti di mercato e le performance dell'azienda.

Barriera Amazon

La posizione della barriera per il titolo Amazon nel certificato Leonteq (ISIN CH1261326271) posta a 51,8 USD indica che il titolo ha una notevole protezione da possibili cali del prezzo, poiché dovrebbe scendere al di sotto di quella soglia per influenzare il pagamento dei premi nel certificato.

Venerdì 28 luglio 2023, il titolo Amazon ha chiuso a 132,21 dollari, molto al di sopra della barriera menzionata. Ciò suggerisce che, almeno al momento, il titolo si trova in una posizione favorevole rispetto alla barriera e ha superato ampiamente i minimi toccati durante la crisi del COVID-19. Tuttavia, è importante tenere presente che i valori dei titoli possono variare nel tempo a seconda di diversi fattori, inclusi gli sviluppi economici, gli andamenti di mercato e le performance dell'azienda.

Contesto generale favorevole ai tecnologici

Il quadro descritto sotto riguarda la situazione economica e finanziaria, inclusi i tassi di interesse e l'inflazione, e riflette la complessità e la delicata natura dell'attuale contesto. Ecco alcune considerazioni sulle tematiche menzionate:

Rialzo dei tassi di interesse: sembra che la Federal Reserve (Fed) potrebbe essere incline a fare una pausa sul rialzo dei tassi di interesse a causa della situazione economica delicata. La politica della Fed ha un impatto significativo sui mercati finanziari, inclusi i settori del tech e dei Treasury USA.

Inflazione in calo e tassi dei Treasury: la diminuzione dell'inflazione può influenzare i tassi dei Treasury USA, poiché i rendimenti dei titoli di stato spesso rispondono alle aspettative sull'inflazione e alle politiche monetarie della Fed. Una riduzione dell'inflazione potrebbe comportare un calo dei rendimenti dei Treasury, il che potrebbe influenzare anche altri settori, inclusi quelli tecnologici.

Scenario favorevole per il settore tech: la prospettiva di tassi di interesse in calo potrebbe essere favorevole per il settore tech, poiché le aziende tecnologiche spesso si affidano all'indebitamento per finanziare la crescita. Tassi più bassi possono rendere più accessibili i finanziamenti e ridurre i costi di prestito per queste aziende.

Pasticcio delle banche regionali e liquidità della Fed: la situazione delle banche regionali potrebbe spingere la Fed a continuare a fornire liquidità al sistema finanziario, di fatto annullando il QT, il che potrebbe avere impatti più ampi sull'economia. L'intervento della Fed può influenzare i mercati finanziari e l'economia nel complesso.

È importante notare che l'economia e i mercati finanziari sono soggetti a molte variabili e incertezze. Le previsioni riguardanti le politiche della Fed, l'inflazione, i rendimenti dei Treasury e il settore tech possono essere influenzate da eventi imprevisti e cambiamenti nelle condizioni economiche globali.

Gli investitori dovrebbero essere consapevoli di tali incertezze e valutare attentamente i rischi prima di prendere decisioni di investimento. Consultarsi con un consulente finanziario qualificato può essere utile per comprendere appieno gli scenari e le implicazioni delle decisioni di investimento.

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